Finanzanalyse und Finanzplanung – FP&A
Im englischen Sprachgebrauch werden die Aufgabenpakete Finanzanalyse und Finanzplanung als FP&A (Financial Planning and Analysis) bezeichnet.
Finanzanalyse und Finanzplanung gehören zu den Aufgaben des CFO. Er ist verantwortlich für die Erstellung von Analyse- und Planungsrechnungen wie beispielsweise Budgets, Forecasts, Cashflow-Modellen, finanziellen Berichten und anderen Finanzanalysen, die Entscheidungsprozesse im Unternehmen unterstützen.
Er arbeitet meistens eng mit anderen Abteilungen wie dem Vertriebs-, Marketing-, Produktions- und Personalbereich zusammen, um Informationen zu sammeln und zu analysieren und so die Entscheidungsgrundlage für fundierte Geschäftsentscheidungen zur Verfügung zu stellen.
Finanzanalyse
Die Finanzanalyse ist der Prozess der Bewertung und Interpretation von Finanzdaten. Ziel ist es, Informationen und Erkenntnisse über die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu gewinnen. Mit den Ergebnissen der Finanzanalyse soll eine fundierte Entscheidungsgrundlage für Manager, Mitarbeiter, Investoren, Kreditgeber und andere Stakeholder geschaffen werden.
In der Finanzanalyse werden interne und externe Daten detailliert analysiert, beispielsweise die BWA (Betriebswirtschaftliche Auswertung), Bestandteile eines Jahresabschlusses (Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung) sowie andere geeignete Unterlagen und Berichte des Unternehmens.
Dabei werden wichtige Kennzahlen des Geschäftsmodells berechnet und interpretiert. Standardisierte Kennzahlen wie beispielsweise die Eigenkapitalquote, Liquiditäts- oder Verschuldungsgrade, die Rentabilität oder die Umsatzrendite geben dabei nur einen ersten Überblick.
„Wertvoll werden die Ergebnisse der Finanzanalyse, wenn unternehmens- und geschäftsmodellindividuelle Kennzahlen entwickelt, berechnet und interpretiert werden.“
Unternehmensindividuelle Kennzahlen berücksichtigen die Erfolgstreiber und kritischen Entscheidungsfaktoren des jeweiligen Unternehmens. Ein individuelles Kennzahlen-Set liefert meistens einen signifikanten Wertbeitrag. Bevor ein individuelles Kennzahlen-Set entwickelt werden kann, ist allerdings eine umfangreiche Analyse des Geschäftsmodells mit seinen Erfolgstreibern und kritischen Entscheidungsfaktoren notwendig.
Die Ergebnisse der Finanzanalyse werden typischerweise eingesetzt, um Details der Finanz-, Vermögens- und Ertragslage eines Unternehmens kritisch zu hinterfragen und zu bewerten.
Finanzplanung
Finanzplanung ist die Prognose von finanziellen Ergebnissen für einen zukünftigen Planungszeitraum.
„Typischerweise gehört zur Finanzplanung auch die Dokumentation der berücksichtigten Planungsannahmen sowie eine Umsetzungs- und Abweichungsanalyse in Form einer Soll-Ist-Analyse durch Vergleich mit den tatsächlichen Ergebnissen.“
Neben der Finanzplanung gibt es noch weitere Planungsrechnungen im Unternehmen, beispielsweise die Absatzplanung, Beschaffungs- und Produktionsplanung oder die Personalplanung. In der Regel werden diese Planungsrechnungen von fachlichen Mitarbeitern der jeweiligen Fachabteilungen (gegebenenfalls mit Unterstützung durch den CFO) aufgestellt. Die Ergebnisse fließen in die Finanzplanung ein.
Je nach zeitlichen Planungshorizont und jeweiliger Zielstellung kann zwischen der operativen, der taktischen und der strategischen Finanzplanung unterschieden werden. Während beispielsweise die Liquiditätsplanung mit einem kurzfristigen (operativen) Planungshorizont insbesondere die Vermeidung einer Zahlungsunfähigkeit durch Analyse des Liquiditätsstatus zum Ziel hat, steht bei der langfristigen Finanzplanung insbesondere die Gestaltung einer beabsichtigten zukünftigen Kapitalstruktur im Vordergrund.
Typischerweise wird eine kurzfristige Liquiditätsplanung als direkte Planungsrechnung rollierend unter Berücksichtigung von regelmäßigen Aktualisierungen aufgestellt. Davon zu unterscheiden ist eine für mittel- bis langfristige Zwecke aufgestellte integrierte Finanzplanung. Sie wird indirekt aufgestellt und berücksichtigt die Verzahnung der drei Elemente (Plan)-GuV, (Plan)-Bilanz und (Plan)-Kapitalflussrechnung.